O mercado de criptomoedas apresentou flutuações ao longo do último ano. Após 2022 (falências da Terra e FTX), os investidores tornaram-se mais cautelosos e não se apressam em comprar Bitcoin e outras altcoins. Todos estão à espera de algum tipo de impulso otimista, mas ele ainda não surgiu. No meio de algumas notícias locais positivas, o Bitcoin conseguiu afastar-se das mínimas de 16-18 mil dólares, mas não existem fatores fundamentais no mercado que apontem para uma quebra acima dos 30 mil dólares.

As ações regulatórias podem ser um impulsionador forte, embora atualmente estejam a exercer pressão sobre o mercado. Exemplos disso são as ações judiciais da SEC (Comissão de Valores Mobiliários e Câmbio) contra a Binance e a Coinbase, bem como a pressão sobre a Binance por parte de reguladores de outros países.

Nos últimos meses, algumas moedas de nível 3 demonstraram alta rentabilidade, com o Hifi Finance a liderar. Esta moeda é conhecida em círculos restritos e a sua queda diária de preço de 25% sugere que o preço foi artificialmente inflacionado por um curto período, após o qual ocorreu um rápido recuo. O Bitcoin apresentou uma rentabilidade de 3%.

Principais notícias de setembro no mercado de criptomoedas:

• A SEC está a aprovar várias aplicações de ETFs. Até hoje, o regulador tem interferido ao rejeitar aplicações para ETFs de Bitcoin à vista. No entanto, o presidente da SEC, Gary Gensler, cruzou a linha. A informação de que o Congresso está mais uma vez a considerar a possibilidade de o destituir apareceu na imprensa. As principais queixas são que, sob a liderança de Gensler, o Ethereum e as principais tokens foram reconhecidas como títulos e o número máximo de processos contra as principais startups foi registado desde 2008. Tudo isso priva o país de receitas fiscais e prolonga o inverno das criptomoedas. A destituição de Gensler será um forte impulsionador, pois será percebida como uma redução da pressão sobre o mercado. Gensler deseja ainda aprovar várias aplicações para depois começar a trabalhar num dos ETFs de Bitcoin.
• O número de transações na rede Bitcoin superou o número de transações na rede Visa. Segundo a Reflexivity Research, o recorde foi estabelecido em 15 de setembro, quando o número de transações ultrapassou 700.000 pela primeira vez na história. Isso indica que o mercado está a recuperar gradualmente e a confiança no Bitcoin continua em alta. Fortes surtos de atividade foram observados em 2017 e 2021 durante o boom das criptomoedas. É bastante possível que um novo boom esteja a caminho.

• A taxa de inflação nos EUA está a subir novamente. Os dados anunciados em 13 de setembro não são encorajadores. Com uma inflação de 3,2% em julho, em agosto subiu para 3,7%, contra uma previsão de 3,6%. Segundo analistas, a Reserva Federal dos EUA esgotou os seus recursos para aumentar as taxas, por isso é improvável esperar um aumento. O enfraquecimento do dólar beneficia o mercado de criptomoedas.
• A Binance está sob pressão da SEC. A pressão do regulador sobre a maior bolsa de criptomoedas continua. Dois altos executivos da Binance.US demitiram-se recentemente. Entretanto, o regulador acusa a bolsa de falta de cooperação e propõe congelar os ativos digitais da divisão americana. A situação é bastante desanimadora, mas a derrota do regulador pode ser um bom impulsionador de preços.
• A Ásia Central e do Sul lideram entre os países que estão a introduzir criptomoedas. De acordo com o portal analítico Chainalysis, os cinco principais países que estão a implementar ativamente tecnologias de criptomoedas são a Índia, Nigéria, Vietname, EUA e Ucrânia. O Brasil está em nono lugar, a China em 11º, a Rússia em 13º e o Japão em 18º.

A conclusão não é direta. A popularidade das criptomoedas na Nigéria e na Índia pode ser explicada pela moeda nacional fraca, legislação favorável e fraco controlo fiscal. A popularidade das criptomoedas nos EUA é a prova de que a SEC não consegue deter o interesse nas criptomoedas.

Em termos de investimento a longo prazo, existem argumentos a favor da compra de criptomoedas agora:

• Houve falências de bolsas importantes, como a Mt.Gox, BTC-E e Wex. Os reguladores têm exercido pressão sobre as bolsas e introduzido restrições nos últimos anos. Mas isso não impediu o Bitcoin de atingir um novo recorde em 2017, estabelecendo um novo máximo em maio de 2021, caindo para metade do preço e estabelecendo um novo recorde histórico novamente em novembro do mesmo ano.
• Ciclicidade. Se seguirmos a teoria das ondas de desenvolvimento de mercado, podemos ver o próximo impulso de mercado em 2025.
• Valor da tecnologia. Vários países estão a desenvolver as suas próprias CBDCs (Moedas Digitais de Bancos Centrais); grandes corporações estão a integrar sistemas de pagamento de criptomoedas e tecnologias NFT nas suas redes, e o Metaverso está a entrar gradualmente na vida quotidiana. Pode-se fazer uma analogia com as empresas dot-com. De mais de 9.000 criptomoedas, apenas um pequeno número de startups são de interesse, e apenas algumas delas serão capazes de permanecer no mercado.

Moedas que podem ser interessantes para investimento a longo prazo:

1. Bitcoin (BTC). É uma solução de investimento a longo prazo universal, a principal criptomoeda. O BTC tem sido um impulsionador constante do mercado desde o seu aparecimento. A sua participação na capitalização total é de 49% a partir de 1 de setembro de 2023. Vários fatores que podem impulsionar o preço do BTC:
   • Próximo halving. A redução dos lucros dos mineiros, prevista para daqui a aproximadamente 9 meses, reduz o número de pessoas que desejam minerar. Se o fornecimento diminui com emissões limitadas, o preço sobe.
   • Política regulatória. A SEC é leal ao BTC. A moeda foi reconhecida como uma mercadoria a meio de 2022. O lançamento de um ETF de Bitcoin à vista permanece incerto. Mais cedo ou mais tarde, será resolvido de forma positiva, o que aumentará o volume de negociação do BTC e, consequentemente, empurrará o preço para cima.

Se aparecerem fatores fundamentais, o BTC sobe primeiro, seguido de outras moedas. No entanto, existe uma desvantagem: moedas menos populares podem registar um crescimento de 5x, enquanto o preço do BTC só duplicará no mesmo período. Ainda assim, é a melhor criptomoeda para a opção conservadora.

2. Solana (SOL). Solana é uma startup que compete com sucesso com o Ethereum. A plataforma é usada para implementar aplicações descentralizadas na sua blockchain. As suas vantagens são uma maior velocidade de processamento de transações e taxas de rede mais baixas.

Recentemente, o projeto tem sido criticado devido às suas falhas periódicas. A situação com a FTX também pressiona a moeda. Em particular, o tribunal recentemente permitiu que a bolsa falida vendesse ativos no valor de 100 milhões de dólares por dia.

A FTX detém cerca de 16% de todas as moedas SOL, no valor de cerca de 1,16 bilhão de dólares. E se essas moedas gradualmente chegarem ao mercado, o preço cairá. Segundo os analistas, é cedo demais para descartar a startup. Pelo contrário, os seus desenvolvedores estão a eliminar ativamente falhas na rede, e o problema com a FTX será resolvido em breve. Portanto, este é um dos melhores momentos para comprar a moeda no seu preço mais baixo com uma perspetiva a longo prazo.

3. Ripple (XRP). Em julho, o preço do Ripple quase duplicou devido à notícia de que o tribunal de Nova Iorque, numa disputa com a SEC, apoiou a startup de criptomoedas, recusando reconhecer as moedas como ações. E embora mais tarde se tenha descoberto que essa decisão estava incompleta e tenha sido alvo de recurso (o que fez com que a moeda recuasse para as suas posições anteriores), este é um exemplo real do que acontecerá quando a Ripple Labs ganhar futuros processos. Ninguém sabe quando isso acontecerá, mas o primeiro passo importante já foi dado. Portanto, é melhor comprar a moeda antecipadamente.

3. Binance Coin (BNB). BNB é a moeda nativa da Binance. A moeda atingiu um forte nível de suporte devido à pressão sobre a Binance por parte dos reguladores e a rumores de manipulação de preços artificiais por parte da bolsa. A diminuição da amplitude de movimento e o foco no ângulo do triângulo dão razões para supor que a moeda pode pelo menos regressar ao nível de 340-350 dólares com notícias positivas.

3. TRON (TRX). A Tron é uma carta fora do baralho que por vezes apresenta resultados muito impressionantes. Está por trás dela Justin Sun, que é proprietário das bolsas HTX (rebaptizada Huobi) e Poloniex. Os pagamentos em USDT (TRC20) são talvez os mais populares no ambiente de criptomoedas devido às baixas taxas. A comparação com o gráfico do BTC mostra que o TRX pode ser um melhor investimento em algum momento.

3. TON. Alguns analistas chamam a esta moeda de "ressuscitada" e esperam que o seu preço aumente em breve. Os proprietários do Telegram começaram a desenvolver a plataforma em 2018. Mais tarde, abandonaram o projeto, mas voltaram a ele após certos eventos. A moeda apareceu na classificação da CoinMarketCap em 2021 numa outra onda de inflação e quase imediatamente entrou no top 10 das criptomoedas em termos de capitalização. Durante agosto e setembro, o preço da moeda aumentou mais do que o dobro e os analistas acreditam que não é o limite. Em setembro, a TON Foundation anunciou a integração da carteira de criptomoedas TON Space no Telegram. Os proprietários da plataforma planeiam conectar 30% de todos os utilizadores do mensageiro à The Open Network até 2028. Com esta notícia, o preço da moeda aumentou mais de 15%.

3. Optimism (OP). Esta moeda entrou no mercado demasiado tarde, perdendo o boom de 2021. Mas isso não a impediu de apresentar um crescimento de mais de três vezes durante o inverno das criptomoedas. A startup é uma solução de camada dois (L2) destinada a aumentar a velocidade do Ethereum. Benefícios práticos e lançamentos frequentes impulsionarão o preço da moeda no futuro.

Além das moedas acima, vale a pena adicionar o Ethereum para diversificar os riscos. O ETH é uma moeda com futuro e é o segundo motor principal de todo o mercado. Após a mudança para o algoritmo PoS (Proof of Stake), os desenvolvedores continuam a melhorar a rede. E embora haja muitos concorrentes para a implantação de DApps (aplicações descentralizadas), o Ethereum continua a manter a sua liderança.

Como investir em criptomoedas

Qualquer pessoa pode investir em criptomoedas promissoras sem sair de casa. Existem duas opções principais. A primeira é comprar criptomoedas em bolsas de criptomoedas e mantê-las numa conta de bolsa ou numa carteira fria, bem como negociar CFDs com um corretor.

A segunda opção é mais adequada para negociação especulativa a curto prazo devido aos swaps. No entanto, é possível utilizar alavancagem até 1:1000 e posições curtas isentas de comissões. As bolsas de criptomoedas são mais adequadas para compras a longo prazo.

Como investir. Algumas dicas de profissionais:

• Aguarde o próximo inverso de preço após atingir o fundo de preço. Por exemplo, não faz sentido comprar BTC a 30.000 dólares se houver condições para que o preço desça para 26.000-27.000 dólares. Mesmo que esteja a comprar a longo prazo, a diferença de 3.000-4.000 dólares é significativa.
• Não mantenha o seu dinheiro em contas de bolsas de criptomoedas. Isso é apropriado a curto prazo, mas a longo prazo não faz sentido. Transfira as suas criptomoedas para uma carteira fria. Tenha cuidado e não siga links de terceiros nem forneça os seus dados pessoais ou detalhes da carteira em websites de terceiros, pois existe o risco de phishing. Não clique em links desconhecidos, pois keyloggers e outros softwares fraudulentos podem afetá-lo.
• Não se apresse em vender moedas durante as quedas locais. O seu objetivo é o investimento a longo prazo. E isso deve pelo menos trazer um lucro de 100%, o que é bastante realista num período de 2 anos.

É importante não apenas comprar a tempo, mas também vender a tempo. Se o preço aumentar 100%, venda 50% das criptomoedas compradas, o que lhe permitirá recuperar totalmente o seu investimento. Utilize os restantes 50% a seu critério.

Investimentos em criptomoedas. Opiniões de especialistas

Neste bloco, você irá encontrar as opiniões de especialistas. Isso é o que os analistas pensam sobre o futuro das criptomoedas:

Tom Lee: Co-fundador da empresa de pesquisa Fundstrat: Se a SEC der luz verde aos ETFs de Bitcoin, o preço do BTC poderá subir acima de 150.000 dólares devido ao excesso de procura em relação à oferta.

Kevin Kelly: Co-fundador e chefe de pesquisa da Delphi Digital: O BTC tem ciclos criptomoedas que se repetem a cada 4 anos, em média. Cada vez depois do máximo de todos os tempos, o Bitcoin cai 80%. O próximo ciclo de criptomoedas coincide com o próximo halving em 2024.

Robert Kiyosaki: Os Estados Unidos não conseguem controlar a inflação, por isso o dólar enfrentará tempos difíceis, e o BTC como uma moeda alternativa subirá para 120.000 dólares e além em 2024.

Opinião

Setembro é tradicionalmente um mês ruim para as criptomoedas. O início do outono é percebido psicologicamente como o início de uma nova temporada de trabalho após as férias de verão. Portanto, a atividade empresarial ainda é fraca, já que os investidores estão a se reorganizar. Os fatores fundamentais ainda não são encorajadores, mas apenas no que diz respeito ao curto prazo.

Existe a opinião de que um novo conjunto de reivindicações da SEC representa uma tentativa de abrir caminho para o dólar digital, mas isso é apenas uma suposição. O sucesso da Ripple mostra que a atitude dos países em relação às criptomoedas está gradualmente a mudar para melhor.

Isso significa que mudanças positivas na legislação são possíveis, pelo menos em relação ao BTC. Qualquer notícia desse tipo será bem recebida, e todo o mercado seguirá o Bitcoin. Portanto, a longo prazo, o preço do BTC poderá novamente atingir os máximos de 2021.

Resumo

O mercado de criptomoedas continua a ser um dos mercados mais voláteis e de alto risco, mas ao mesmo tempo é o mais lucrativo e promissor. A pressão contínua dos reguladores mais cedo ou mais tarde chegará ao fim, e as criptomoedas subirão novamente. Os analistas têm dificuldade em dizer exatamente quando esperar isso, prevendo um período de 1-2 anos. Portanto, aconselha-se a comprar criptomoedas enquanto estão próximas do fundo de preço. Seja paciente, e a sorte definitivamente sorrirá para você!