Os volumes do mercado são muitas vezes ignorados pelos traders novatos; eles são raramente usados em estratégias de negociação, portanto, forma-se a impressão de que eles não são necessários, pois indicadores de tendência e osciladores se complementam bem. A compreensão de que isso é uma ilusão vem com a experiência.
Existe uma noção de Volume Spread Analysis (VSA) na negociação profissional, que se destaca da análise técnica clássica e dos sistemas de gráficos de padrões de Price Action. Algumas das ideias do método VSA sem indicador são refletidas nos indicadores de volume do mercado.
Nesta revisão você aprenderá:
- Quais volumes estão em negociação e por que eles precisam ser considerados nas estratégias.
- Quais indicadores são os melhores para avaliar os volumes.
- Quais são os instrumentos semelhantes; seus prós e contras.
- Esta revisão é para aqueles que desejam descobrir uma nova categoria de indicadores técnicos
- Indicador de Acumulação/Distribuição (A/D)
- Preço Médio Ponderado por Volume (VWAP)
A noção de volumes de mercado na negociação
O preço de mercado muda quando o equilíbrio oferta/demanda muda para um lado. Por exemplo, existem compradores que estão dispostos a comprar 10 unidades de um ativo por US$ 100.
No entanto, os vendedores estão preparados para vender apenas 3 unidades por esse preço. Os vendedores então aumentam o preço para US$ 120. Por esse preço, os compradores estão dispostos a comprar apenas 5 unidades. Os vendedores aumentam o preço para US$ 130, e os compradores estão dispostos a comprar apenas 3 unidades de um ativo. O mercado está em equilíbrio.
Pergunta. Você acha que o volume de negociação é importante neste caso? Importa quantas unidades de um ativo movem o preço de US$ 100 para US$ 130: 10 unidades ou 10.000 unidades? Ou é apenas o fato de que o preço aumentou em 30 USD que importa?
Aqui está a resposta a esta pergunta em várias partes:
- Considerar volumes é importante, mas nem sempre necessário. Depende muito da estratégia. Os indicadores padrão são construídos com base nas estatísticas de períodos anteriores, onde as alterações de volume já são incluídas automaticamente. Por outro lado, uma mudança no volume pode indicar uma pausa temporária ou, inversamente, um aumento da atividade dos traders, ou seja, um sinal de confirmação.
- Em intervalos de curto prazo, os indicadores de volume são menos eficazes do que os de longo prazo. Um aumento acentuado no volume de transações no período M1 pode indicar que um grande formador de mercado entrou no mercado, interessado em especulação de curto prazo. No longo prazo, os formadores de mercado não têm um impacto tão significativo no mercado.
- Os volumes são mais importantes no mercado de ações do que no mercado Forex.
OBSERVAÇÃO!
As bolsas (ações, Forex) e OTC (CFD) são os principais mercados para investidores privados. Os corretores de câmbio têm um princípio diferente de cálculo de volumes do que os corretores de CFD.
No mercado de câmbio, uma bolsa é um agregador de informações e, como participante direto da negociação, tem acesso aos dados do volume de negociação. No mercado de balcão, é impossível agregar essas informações e, portanto, um volume de ticks é calculado lá. Um tick é a mudança no preço em 1 ponto base.
O volume do tick é calculado com base no número de mudanças de preço (ticks) que ocorrem durante a formação de uma determinada barra ou vela. Portanto, o volume da transação não é levado em consideração. Tanto uma transação de US$ 1 quanto uma transação de US$ 10.000 são consideradas uma unidade.
Em pequenos prazos, onde um formador de mercado pode influenciar o preço no curto prazo com grandes posições, os indicadores de volume mostram dados distorcidos. Portanto, são usados para timeframes a partir de H1 e maiores, onde grandes transações não têm um efeito tão substancial, dissolvendo-se na massa total de transações.
Melhores indicadores para calcular volumes de mercado
Existem volumes horizontais e verticais na negociação:
- Os volumes horizontais mostram o volume de posições fechadas em um determinado nível de preço. Se o volume de transações está crescendo constantemente a um determinado preço, isso significa que esse nível é o principal nível de suporte ou resistência para a maioria.
- Os volumes verticais mostram o volume de posições fechadas durante um determinado período de tempo. Se os volumes estão aumentando no período de tempo, isso indica que o interesse dos investidores por um ativo está crescendo, a volatilidade está aumentando, assim como a força da tendência. O crescimento de volumes é geralmente acompanhado pela quebra dos principais níveis de suporte e resistência.
A maioria dos indicadores padrão das plataformas de negociação avaliam os volumes do mercado vertical.
Volumes
Este é um indicador clássico que mostra a atividade dos participantes do mercado e o número de transações realizadas por eles. É desenhado sob o preço como um histograma.
A cor verde da barra indica que o volume da vela atual é maior que o volume da vela anterior. Se o volume da vela atual for menor, a barra fica vermelha. Fórmula de cálculo: volume = número de posições fechadas durante o período de tempo selecionado.
Sinais indicadores:
- O crescimento consistente das barras pode indicar aumento nos volumes, confirmando assim a força da tendência ascendente ou descendente.
- Volumes anormalmente altos (barras altas do histograma) podem indicar o fim da tendência.
- Um aumento acentuado de volumes pode apontar para uma correção local com subsequente continuação da tendência.
- Barras vermelhas sequenciais em uma tendência ascendente podem indicar que os formadores de mercado estão apoiando artificialmente uma tendência ascendente quando os volumes estão caindo. É possível que a tendência termine em breve.
Quase em todas as áreas de grande crescimento de volumes, observa-se um movimento de tendência de certa força. O indicador praticamente não possui configurações e, portanto, requer confirmação de sinal adicional.
Índice de Fluxo de Dinheiro (MFI)
Índice de fluxo de dinheiro é um indicador que mostra a taxa na qual o dinheiro flui para dentro e para fora de um ativo. O princípio de interpretação dos sinais do indicador é semelhante ao do RSI, com a única diferença de que os volumes também são levados em consideração no MFI.
Fórmula de cálculo:
- Fluxo de dinheiro = Preço típico * Volume. O preço típico é a média aritmética dos preços Max, Min e Close.
- Cálculo do fluxo de dinheiro. Se o preço típico da vela atual for maior que o anterior, o fluxo é positivo e, se for menor, o fluxo é negativo.
- MR = Fluxo positivo/fluxo negativo. Antes do cálculo, todos os fluxos no numerador e no denominador são somados. O número de fluxos corresponde ao período especificado nas configurações.
- MFI = 100 – (100/(1-RM)).
MFI é o indicador superior e RSI é o inferior. Você pode ver no gráfico que o MFI reage de forma mais acentuada a movimentos fortes, enquanto o RSI parece mais uniforme. Os sinais de ambos os indicadores são os mesmos: saída da zona de sobrecompra/sobrevenda — reversão de preço; surtos acentuados — forte movimento de tendência, divergência — reversão de preço na direção da tendência, quebra do nível zero — confirmação da tendência. Os indicadores também dão sinais falsos, então você precisa ajustar o período para o ativo específico e filtrá-los com outros instrumentos.
Volume de equilíbrio (OBV)
Este é um dos melhores indicadores de volume de negociação. Ele vincula o volume e a variação de preço que acompanhou esse volume.
O valor do indicador é calculado da seguinte forma. O indicador compara os preços de fechamento atuais e anteriores. Se o preço de fechamento atual for maior, o volume atual é adicionado ao anterior, e se for menor, o volume atual é subtraído, e se for igual, o valor do volume não muda.
Principais sinais indicadores:
- Confirmação de tendência. O preço está subindo junto com a linha do indicador – a tendência é confirmada.
- Divergência. A divergência entre o valor do indicador e o preço. O indicador está liderando, portanto, em caso de divergência, deve-se esperar uma reversão de preço na direção do indicador.
- Quebra de um nível horizontal forte e visível pelo indicador, movimento agudo para cima ou para baixo.
Como usar o indicador OBV (On Balance Volume) na negociação
Em uma escala menor, você pode ver que o indicador confirma fortes tendências. No entanto, movimentos fortes precisam ser comparados aos intervalos anteriores. A saída do indicador de seu corredor de movimento padrão é um forte sinal de confirmação.
Indicador de Acumulação/Distribuição (A/D)
O indicador foi desenvolvido com base no On Balance Volume e tem muito em comum com ele. Também leva em consideração o valor do volume da vela anterior.
Fórmula de cálculo: A/D(i) = ((Preço de fechamento (i) – Baixo(i)) – (Alto(i) – Preço de fechamento (i)) * Volume(i) / (Baixo.(i) – Alto (i)) A/D(i-1)
O indicador A/D é o gráfico superior e o OBV é o gráfico inferior. Na tendência de longo prazo, eles mostram os mesmos sinais, com pequenas diferenças nas correções locais.
Preço Médio Ponderado por Volume (VWAP)
O Preço Médio Ponderado por Volume é um dos indicadores derivados de médias móveis que leva em consideração os volumes de negociação. O indicador calcula a média dos preços para o período especificado, levando em consideração os volumes de negociação de cada área de preço (castiçal) para o período selecionado nas configurações. Não está incluído no conjunto padrão de indicadores.
Fórmula de cálculo: SOMA (Volume*Preço)/SOMA Volume
Por padrão, o preço é o preço típico, calculado como (preço alto preço baixo preço de fechamento)/3
Sinais indicadores:
- Localização do preço em relação à linha indicadora. O preço acima do indicador por muito tempo indica uma tendência ascendente, abaixo — uma tendência descendente. Quanto mais o preço se afastar da linha de tendência, mais provável será a reversão do preço.
- A quebra da linha indicadora pelo preço para cima indica uma tendência ascendente, para baixo — uma tendência descendente. Padrões e outros instrumentos são usados para confirmar o sinal. Se o preço cruzar o VWAP várias vezes, sem se afastar da linha do indicador, o mercado está estável.
O indicador mostra bem as tendências de longo prazo. É usado apenas como um indicador auxiliar, confirmando os sinais. Uma das opções de estratégia é adicionar vários indicadores VWAP com períodos diferentes e procurar seus intervalos de convergência/divergência. O estreitamento de todos os VWAPs é um sinal para o início de uma nova tendência.
Oscilador Chaikin
Este é um oscilador não padrão que é um derivado do indicador A/D, que usa os valores das médias móveis. Fórmula de cálculo: a diferença das médias móveis exponenciais, que são construídas a partir do valor atual de A/D. Os EMAs têm períodos diferentes — por padrão, há uma diferença entre o EMA(3) rápido e o EMA lento(10).
O sinal mais forte é quando o oscilador atinge seus extremos anteriores com uma reversão subsequente. Isso significa que o indicador não conseguiu quebrar o valor anterior e está revertendo.
Sem seleção de configurações, o indicador dá muitos sinais falsos. Observe que apenas os movimentos do oscilador de seus máximos/mínimos são levados em consideração.
Pensamentos finais
O que você deve saber sobre os indicadores de volume:
- Eles têm o mesmo princípio de cálculo dos indicadores padrão, mas com uma diferença — eles levam em consideração o volume de negociação em cada intervalo.
- Eles são projetados principalmente para o mercado de ações, onde as informações sobre os volumes reais de transações estão disponíveis. No Forex (negociação de CFD), apenas o volume de ticks é levado em consideração.
- Eles são usados como sinais de confirmação: eles mostram o momento de saída do apartamento, a reação a um fator fundamental, etc.
- Principais sinais: o crescimento dos volumes indica uma confirmação da tendência, uma divergência.
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PERGUNTAS FREQUENTES
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