Opções Binárias Put Gamma: Uma Visão Abrangente

Para aqueles ansiosos para adentrar o mundo das estratégias e indicadores de negociação de opções binárias, você está no lugar certo. Nesta exploração, examinaremos de perto o Opções Binárias Put Gamma e seus atributos, preparando você para utilizá-lo efetivamente em sua estratégia de análise de gráficos.

O que é o Opções Binárias Put Gamma? – Definição

O Opções Binárias Put Gamma serve como a métrica que encapsula alterações no delta de venda consequentes a mudanças no preço do ativo subjacente. Também representa a primeira derivada do delta para uma opção binária de venda.

O gamma de venda pode ser expresso matematicamente como: Gamma = \frac{d\Delta }{dS}

Propriedades do Gamma de Venda

O gamma atua como um barômetro para as mudanças na exposição ao ativo subjacente, independentemente de a opção em questão ser binária ou convencional. Seu comportamento diverge dependendo da posição da opção de venda binária em relação ao preço do ativo subjacente.

Para opções binárias de venda que estão fora do dinheiro, o gamma assume um valor positivo. Por outro lado, ele assume uma postura negativa quando essas opções entram no dinheiro, enquanto permanece em zero quando posicionadas no dinheiro, espelhando o comportamento do gamma exibido pelas opções de compra binárias.

O valor absoluto do gamma é significativamente influenciado pelo tempo até o vencimento. No caso de opções de curto prazo, o gamma tende a zero. Em contraste, uma opção de 25 dias com uma volatilidade implícita de 25% frequentemente exibe um perfil de gamma quase plano, aparentemente imune a flutuações.

Além disso, o valor absoluto do gamma das opções binárias de venda permanece relativamente constante em uma variedade de níveis de volatilidade implícita. À medida que a volatilidade implícita diminui, os valores associados às opções gradualmente se aproximam do preço de exercício, indicando um aumento acentuado do delta.

Outras Propriedades do Gamma

Quando as opções binárias de venda entram em uma situação dentro do dinheiro, seu gamma assume um valor de zero, especialmente quando o ativo subjacente ultrapassa o preço de exercício. Essa transição representa uma mudança de gamma longo para gamma curto e vice-versa.

Pensamentos Finais – A Importância do Gamma na Negociação de Opções Binárias

No universo da negociação de opções, o gamma desempenha um papel crítico como um indicador de negociação fundamental. Os traders se alinham como jogadores de gamma longo ou jogadores de gamma curto, dependendo de seus sentimentos em relação às condições de mercado prevalecentes.

Embora possa parecer incomum para um trader de gamma curto fazer a transição para uma posição de gamma longo para lidar com mercados voláteis, a teoria das expectativas racionais permanece elusiva na prática. Como trader de opções experiente, é evidente que a racionalidade de mercado tem, e talvez sempre terá, um valor escasso no cenário financeiro.