Filosofia de investimento de Rakesh Jhunjhunwala

Rakesh Jhunjhunwala tinha um toque de Midas quando se tratava de investir. Em 14 de agosto de 2023, ele faleceu em Mumbai aos 62 anos. Os médicos relataram que Jhunjhunwala tinha diabetes e problemas renais.

Muitas pessoas chamaram o Jhunjhunwala de Warren Buffet da India. Para além de trader, era também revisor oficial de contas. De acordo com a Forbes, Jhunjhunwala ficou em 36º lugar em sua lista dos ricos.

Além de atuar nos conselhos de administração de empresas como Viceroy Hotels, Concord Biotech, Provogue India, Geojit Financial Services, ele foi presidente da Hungama Media e Aptech.

Filho de um fiscal de renda, Jhunjhunwala começou a se interessar por ações na faculdade.

Em 1985, ele investiu $100 no Bombay Stock Exchange Index, que agora negocia mais de 50.000 ações

Titan, uma joalheria e fabricante de relógios de propriedade do conglomerado Tata, era o ativo listado mais valioso em seu portfólio no momento de sua morte. Em 2021, os primeiros investimentos de Jhunjhunwala na Star Health e Allied Insurance e Metro Brands valeram a pena.

Apesar de sua reputação como um tomador de risco, Jhunjhunwala inspirou milhões de investidores de varejo por meio de seu otimismo de longo prazo sobre a economia e os mercados indianos. Os participantes do mercado descrevem Jhunjhunwala como um verdadeiro investidor que manteve vários de seus investimentos por mais de uma década.

Como Rakesh Jhunjhunwala ganhou seu dinheiro?

Em 1985, Jhunjhunwala emprestou 5.000 rúpias para iniciar sua carreira de investidor. Segundo estimativas, seu patrimônio líquido totalizou US$ 5,8 bilhões ou 46.000 crores de rúpias quando ele faleceu.

O primeiro grande lucro que obteve foi com 5.000 ações da Tata Tea que comprou em 1986. Um período de três meses foi o suficiente para Jhunjhunwala triplicar seu dinheiro. Depois disso, tudo mudou.

Ele ganhou seus primeiros crores no final dos anos 1980 por meio de uma aposta alavancada na exportadora de minério de ferro Sesa Goa. Após comprar as ações na faixa de 25 a 26 rúpias, ele vendeu a participação em parcelas até que as ações atingissem 2.200 rúpias. A Tata Power também era um investimento lucrativo na época.

Jhunjhunwa continuou a investir em ações do grupo Tata. Ele ganhou mais riqueza através da Titan Company da Tata. Sua primeira compra das ações da joalheria e relojoaria foi em 2002.

Ele também possuía ações da Tata Motors, Indian Hotels Company e Tata Communications. Além disso, seus investimentos em Lupin e CRISIL se multiplicaram várias vezes.

Fortuna de Rakesh Jhunjhunwala

De acordo com a Forbes, na época de sua morte, Jhunjhunwala tinha um patrimônio líquido estimado em US$ 5,8 bilhões. Com o tempo, ele aumentou constantemente seu patrimônio líquido, passando de US$ 1,3 bilhão em 2013 para US$ 5,8 bilhões em 2023. Seu ano de pico foi 2020, quando ele ganhou US$ 2,4 bilhões, elevando seu patrimônio líquido para US$ 4,3 bilhões em 2021. Sua riqueza crescente mostra o sucesso e validade de suas estratégias de investimento.

Carteira de Rakesh Jhunjhunwala

Rakesh Jhunjhunwala and Associates detém 32 ações com um patrimônio líquido de mais de Rs. 33.198,5 crores, de acordo com o último registro de participações societárias em janeiro de 2023.

De acordo com os dados de participação arquivados nas bolsas, essas são ações detidas por Rakesh Jhunjhunwala and Associates.

Qual é a estratégia de negociação de Rakesh Jhunjhunwala?

Invista com sabedoria e espere

De acordo com sua filosofia de ‘comprar direito e esperar’, Jhunjhunwala às vezes é chamado de Warren Buffett da Índia. A melhor coisa a fazer é fazer sua própria pesquisa, comprar o estoque certo e, em seguida, mantê-lo até o momento certo. Certifique-se de acreditar nos negócios da empresa. Faça investimentos inteligentes sem deixar que o pânico os conduza.

Mantenha suas ideias de ações em perspectiva e não se emocione com elas

Certa vez, um repórter perguntou a Rakesh Jhunjhunwala se ele (às vezes) ficava emocionado com suas ideias de ações como um grande investidor. Sua resposta foi que, se ele tinha alguma emoção, era por seus filhos, sua esposa e talvez por sua namorada, mas certamente não por suas ações. Ele havia dito: “Eu não diria que não há emoção quando você investe por um longo período de tempo, mas não são emoções das quais você não será capaz de se separar”.

Em poucas palavras, esta é a filosofia de investimento de Jhunjhunwala. Ganhe dinheiro investindo em ações (geralmente a longo prazo), mas evite ficar emocionado com suas ideias de ações e saia se necessário.

Para ter sucesso, você deve ter paciência

Jhunjhunwala não se tornou um ímã de dinheiro da noite para o dia. Para chegar onde está, ele teve que trabalhar duro, fazer sua pesquisa e colocar seu próprio dinheiro em risco. O portfólio de Jhunjhunwala foi corrigido várias vezes em 25-30%, mas ele sempre usou essa correção para comprar mais ações.

Quando outros vendem, compram e vice-versa

Jhunjhunwala sempre acreditou em ir contra a maré. Segundo ele, o melhor momento para comprar é quando os outros estão vendendo e o melhor momento para vender é quando os outros estão comprando. Por isso, ele se opôs à mentalidade de rebanho e incentivou os investidores a investir com base em seu próprio julgamento.

Nunca invista em avaliações irracionais

Os investidores nunca devem investir em avaliações irracionais, de acordo com Jhunjhunwala. Não vá para as empresas que estão no centro das atenções. Portanto, sempre que você vir uma ação sendo negociada com uma avaliação irracional, fique longe dela. Isso pode resultar na perda de seu dinheiro suado.

Conselhos de Rakesh Jhunjhunwala para iniciantes

O investimento no mercado de ações é um trabalho de tempo integral que requer monitoramento periódico, de acordo com Jhunjhunwala. De acordo com Jhunjhunwala, os iniciantes devem tomar seu tempo e tomar decisões informadas antes de investir. A maioria das pessoas não presta tanta atenção à compra de ações quanto à compra de uma casa ou outros planos de renda regular. No entanto, eles deveriam.

Investimentos de longo prazo

Jhunjhunwala disse certa vez que é importante dar tempo para os investimentos amadurecerem, pois ele acreditava firmemente em investimentos de longo prazo. Se você não mantiver seus fundos ou ações por muito tempo, escolher bons não será suficiente ou bom o suficiente.

Segundo ele, os fundos mútuos de ações são um excelente investimento a ser feito. Em mais de sete anos, isso pode permitir um retorno médio de 13-14%.

Evite Investimentos Emocionais

Investir com base na emoção é uma maneira segura de perder dinheiro no mercado de ações, argumentou Jhunjhunwala. Comprar em pânico durante uma recessão ou comprar demais durante um mercado em alta são exemplos de investimentos emocionais. Segundo ele, vender durante uma recessão só custará dinheiro e comprar demais quando os mercados estão indo bem pode resultar em comprar demais. As ações também podem ser caras, o que pode levar a uma perda.

Realizar pesquisas

Antes de investir em fundos mútuos ou ações, Jhunjhunwala recomendou a realização de pesquisas de mercado. É importante fazer uma pesquisa adequada antes de investir seu dinheiro suado. Os investidores não devem tratar o mercado de ações como uma forma de ganhar dinheiro rápido. Investir no mercado de ações não deve ser uma aposta. É por isso que antes de investir, é tão importante fazer uma pesquisa extensa.

Mesmo dicas amigáveis ​​de outras pessoas não devem ser seguidas cegamente. Além disso, ele aconselhou nunca obter informações sobre ações da fonte. A melhor maneira de tomar uma decisão informada é conduzir pesquisas e análises. Antes de investir, você deve procurar fundos mútuos se não conseguir analisar o mercado de ações.

Nunca dependa de dados históricos

Na opinião de Jhunjhunwala, você nunca deve tomar decisões com base em dados do passado. Compreender o mercado completamente é crucial para tomar uma boa decisão. Você pode acabar tomando decisões irracionais ao confiar em dados históricos. O mercado de ações é sensível a uma variedade de fatores, como economia, métodos de compra, etc., portanto, é improvável que o passado se repita.

A história pode afetar seu comportamento de várias maneiras. Uma maneira é que isso pode torná-lo otimista em relação a uma determinada ação. Dessa forma, você pode ficar tentado a manter investimentos inadimplentes e esperar o melhor no futuro. Por sua vez, você investirá mais no esquema e trabalhará dia e noite sem motivo.

Pensamentos finais

O investidor independente Jhunjhunwala era conhecido por sua determinação em investir em ações com altas avaliações. A negociação no mercado de ações é o foco de seu negócio, a RARE Enterprises. Como investidor especialista no mercado de ações, Jhunjhunwala ajudou amigos e colegas a fazer os investimentos certos.

Seu patrimônio líquido era de US$ 5,8 bilhões, colocando-o entre as 100 pessoas mais ricas da Índia. Como resultado de seu profundo conhecimento e o mercado de ações e frases espirituosas, ele se tornou popular entre os investidores. Ele continua a inspirar a vida de muitos outros traders e investidores em todo o mundo.

PERGUNTAS FREQUENTES