Como negociar Forex

Como as pessoas participam do mercado forex?

Até agora, você aprendeu o que é o mercado cambial, seu tamanho, os diferentes tipos de moedas e como elas são vendidas em pares.

Mas como fazer você negociar forex?

Vamos agora dar uma olhada em como participar como trader.

Como negociar Forex

Como o forex é tão incrível, os traders criaram várias maneiras diferentes de investir ou especular em moedas.

Entre os instrumentos financeiros, os mais populares são forex de varejo, câmbio à vista, futuros de moeda, opções de moeda, fundos negociados em bolsa de valores (ou ETFs), CFDs de forex e apostas em spread de forex.

É importante ressaltar que estamos abordando as diferentes formas que traders individuais (“varejo”) pode negociar FX.

Outros instrumentos financeiros, como swaps e forwards cambiais, não são cobertos, pois atendem a traders institucionais.

Com isso fora do caminho, vamos agora discutir como você pode participar do mundo do forex.

Futuros de moeda

Futuros são contratos para comprar ou vender um determinado ativo a um preço especificado em uma data futura (é por isso que são chamados de futuros!).

Um futuro de moeda é um contrato que detalha o preço pelo qual uma moeda pode ser comprada ou vendida e define uma data específica para a troca.

Os futuros de moeda foram criados pela Chicago Mercantile Exchange (CME) em 1972, quando a boca de sino e as botas de plataforma ainda estavam na moda.

Como os contratos futuros são padronizados e negociados em uma bolsa centralizada, o mercado é muito transparente e bem regulamentado.

Isso significa que as informações sobre preços e transações estão prontamente disponíveis.

Opções de moeda

Uma “opção” é um instrumento financeiro que dá ao comprador o direito ou a opção, mas não a obrigação, de comprar ou vender um ativo a um preço especificado na data de vencimento da opção.

Se um trader “vendesse” uma opção, ele seria obrigado a comprar ou vender um ativo a um preço específico na data de vencimento.

Assim como os futuros, as opções também são negociadas em uma bolsa, como a Chicago Mercantile Exchange (CME), a International Securities Exchange (ISE) ou a Philadelphia Stock Exchange (PHLX).

No entanto, a desvantagem na negociação de opções FX é que os horários de mercado são limitados para certas opções e a liquidez não é tão grande quanto no futuro ou no mercado à vista.

ETFs de moeda

Um ETF de moeda oferece exposição a uma única moeda ou cesta de moedas.

Os ETFs de moeda permitem que indivíduos comuns ganhem exposição ao mercado forex por meio de um fundo administrado sem o ônus de colocar negociações individuais.

Os ETFs de moeda podem ser usados ​​para especular em forex, diversificar um portfólio ou proteger contra riscos cambiais.

Os ETFs são criados e administrados por instituições financeiras que compram e mantêm moedas em um fundo. Eles então oferecem ações do fundo ao público em uma bolsa, permitindo que você compre e negocie essas ações como ações.

Como as opções de moeda, a limitação na negociação de ETFs de moeda é que o mercado não está aberto 24 horas. Além disso, os ETFs estão sujeitos a comissões de negociação e outros custos de transação.

Spot FX

O mercado FX à vista é um “fora da bolsa” mercado, também conhecido como em cima do balcão (“OTC”).

O mercado forex fora da bolsa é um mercado financeiro grande, crescente e líquido que opera 24 horas por dia.

Não é um mercado no sentido tradicional porque não há um local central de negociação ou “troca”.

Em um mercado OTC, um cliente negocia diretamente com uma contraparte.

Ao contrário dos futuros de moeda, ETFs e (a maioria) opções de moeda, que são negociadas por meio de centralizado mercados, spot FX são em cima do balcão contratos (acordos privados entre duas partes).

A maior parte da negociação é realizada por meio de redes de negociação eletrônica (ou telefone).

O mercado primário para FX é o “intermediário” mercado onde os negociantes FX negociam uns com os outros. Um revendedor é um intermediário financeiro que está pronto para comprar ou vender moedas a qualquer momento com seus clientes.

O mercado interdealer também é conhecido como o “interbancário” mercado devido ao domínio dos bancos como negociantes FX.

O mercado interdealer é acessível apenas para instituições que negociam em grandes quantidades e possuem um patrimônio líquido muito alto.

Isso inclui bancos, seguradoras, fundos de pensão, grandes corporações e outras grandes instituições financeiras que gerenciam os riscos associados às flutuações nas taxas de câmbio.

No mercado cambial à vista, um institucional comerciante está comprando e vendendo um acordo ou contrato para fazer ou receber a entrega de uma moeda.

Uma transação FX à vista é bilateral (“entre duas partes”) acordo para trocar fisicamente uma moeda contra outra moeda.

Este acordo é um contrato. Isso significa isso contrato à vista é uma obrigação obrigatória de comprar ou vender uma certa quantia de moeda estrangeira a um preço que é a “taxa de câmbio à vista” ou a taxa de câmbio atual.

Portanto, se você comprar EUR/USD no mercado à vista, estará negociando um contrato que especifica que você receberá uma quantia específica de euros em troca de dólares americanos a um preço acordado (ou taxa de câmbio).

É importante ressaltar que você NÃO está negociando as próprias moedas subjacentes, mas um contrato envolvendo as moedas subjacentes.

Apesar de ser chamado de “spot”, as transações não são exatamente liquidadas “na hora”.

Na realidade, enquanto uma negociação de câmbio à vista é feita à taxa de mercado atual, a transação real não é liquidada até dois dias úteis após a data da negociação.

Isso é conhecido como T+2 (“Hoje mais 2 dias úteis”).

Isso significa que a entrega do que você compra ou vende deve ser feita em até dois dias úteis e é chamada de data de validade ou data de entrega.

Por exemplo, uma instituição compra EUR/USD no mercado FX à vista.

O comércio aberto e fechado na segunda-feira tem uma data-valor na quarta-feira. Isso significa que receberá euros na quarta-feira.

Porém, nem todas as moedas liquidam T+2. Por exemplo, a data-valor USD/CAD, USD/TRY, USD/RUB e USD/PHP é T+1ou seja, um dia útil a partir de hoje (T).

Negociar no mercado forex spot real NÃO é onde os traders de varejo negociam.

Varejo Forex

Existe um mercado OTC secundário que fornece uma maneira para os comerciantes de varejo (“mais pobres”) participarem do mercado cambial.

O acesso é concedido pelos chamados “provedores de negociação forex”.

Os provedores de negociação Forex negociam no mercado OTC primário em seu nome. Eles encontram os melhores preços disponíveis e adicionam uma “marcação” antes de exibir os preços em suas plataformas de negociação.

Isso é semelhante a como uma loja de varejo compra estoque de um mercado atacadista, adiciona uma margem de lucro e mostra um preço de “varejo” para seus clientes.

Os provedores de negociação Forex também são conhecidos como “corretores forex”. Tecnicamente, eles são não corretores porque um corretor deve simplesmente atuar como um intermediário entre um comprador e um vendedor (“entre duas partes”). Mas este não é o caso, porque um provedor de negociação forex atua como sua contraparte. Isso significa que se você é o comprador, ele atua como vendedor. E se você é o vendedor, ele atua como comprador. Para manter as coisas simples por enquanto, ainda usaremos o termo “corretor forex”, pois é com o que a maioria das pessoas está familiarizada, mas é importante saber a diferença.

Embora um contrato forex à vista normalmente exija a entrega de moeda em dois dias, ina prática, ninguém recebe nenhuma moeda na negociação forex.

A posição é “rolada” para frente na data de entrega.

Especialmente no mercado forex de varejo.

Lembre-se você está realmente negociando um contrato para entregar a moeda subjacente, em vez da própria moeda.

Não é apenas um contrato, é um contrato alavancado.

Os traders forex de varejo não podem “pegar ou fazer a entrega” em contratos forex à vista alavancados.

A alavancagem permite que você controle grandes quantias de moeda por uma quantia muito pequena.

Os corretores forex de varejo permitem que você negocie com alavancagem, e é por isso que você pode abrir posições avaliadas em 50 vezes o valor da margem inicial exigida.

Assim, com US$ 2.000, você pode abrir uma negociação EUR/USD no valor de US$ 100.000.

Imagine se você vendesse EUR/USD e tivesse que entregar $100.000 em euros!

Você não conseguiria liquidar o contrato em dinheiro, pois possui apenas $2.000 em sua conta. Você não teria fundos suficientes para cobrir a transação!

Portanto, você deve fechar a negociação antes que ela se estabilize ou “rolá-la”.

Para evitar esse incômodo de entrega física, os corretores forex de varejo automaticamente “rolam” as posições dos clientes.

Quando uma transação forex à vista não é entregue fisicamente, mas apenas rolada indefinidamente até que a negociação seja fechada, ela é conhecida como “transação forex spot rolante” ou “contrato cambial spot rolante“. Nos EUA, a CFTC chama isso de “transação forex de varejo“.

Assim evitas ser obrigado a aceitar (ou entregar) 100.000 euros.

As transações forex de varejo são fechados entrando em um iguais, mas opostos transação com seu corretor forex.

Por exemplo, se você comprado Libras esterlinas com dólares americanos, você encerraria o comércio vendendo Libras britânicas por dólares americanos.

Isso também é chamado compensação ou liquidando uma transação.

Se você tiver uma posição aberta no final do dia útil, ela será automaticamente transferida para a próxima data-valor para evitar a entrega da moeda.

Seu corretor forex de varejo continuará automaticamente rolando seu contrato à vista para você indefinidamente até que seja fechado.

O procedimento de rolar o par de moedas é conhecido como Amanhã-Próximo ou “Tom-Next”, que significa “Amanhã e no dia seguinte”.

Quando as posições são roladas, isso resulta em juros sendo pagos ou ganhos pelo trader.

Essas cobranças são conhecidas como taxa de swap ou taxa de rolagem. Seu corretor forex calcula a taxa para você e debitará ou creditará o saldo da sua conta.

A negociação forex de varejo é considerada especulativo. Isso significa que os comerciantes estão tentando “especular” ou fazer apostas (e lucrar com) o movimento das taxas de câmbio. Eles não pretendem tomar posse física das moedas que compram ou entregar as moedas que vendem

Forex Spread Bet

Spread betting é um produto derivado, o que significa que você não assume a propriedade do ativo subjacente, mas especula em qualquer direção que você acha que seu preço subirá ou descerá

O forex spread bet permite que você especule sobre a direção futura do preço de um par de moedas.

O preço de um par de moedas usado na aposta de spread é “derivado” do preço do par de moedas no local mercado de câmbio.

Seu lucro ou perda é determinado por quanto o mercado se move a seu favor antes de você fechar sua posição e quanto dinheiro você apostou por “ponto” de movimento de preço.

O forex spread bet é fornecida por “spread betting providers”.

Infelizmente, se você mora nos EUA, as apostas em spread são consideradas ilegais. Apesar de ser regulamentado pela FSA no Reino Unido, os EUA consideram as apostas em spread como jogos de azar na Internet, atualmente proibidos.

Forex CFD

Um contrato por diferença (“CFD”) é um derivado financeiro. Os produtos derivativos acompanham o preço de mercado de um ativo subjacente para que os traders possam especular se o preço aumentará ou diminuirá.

O preço de um CFD é “derivado” do preço do ativo subjacente.

Um CFD é um contrato, normalmente entre um provedor de CFD e um comerciante, onde uma parte concorda em pagar a outra a diferença no valor de um título, entre a abertura e o fechamento do negócio.

Em outras palavras, um CFD é basicamente uma aposta em um determinado ativo subindo ou descendo de valor, com o provedor de CFD e você concorda que quem ganhar a aposta pagará ao outro a diferença entre o preço do ativo quando você entrar na negociação e seu preço quando você sair da negociação.

A Forex CFD é um acordo (“contrato”) para trocar o diferença no preço de um par de moedas de quando você abrir sua posição versus quando você fechar isto.

O preço do CFD de um par de moedas é “derivado” do preço do par de moedas no mercado FX à vista. (Ou pelo menos deveria ser. Se não, em que o provedor de CFD está baseando seu preço? 🤔)

A negociação de CFDs forex oferece a você a oportunidade de negociar um par de moedas em ambas instruções. Você pode assumir posições longas e curtas.

Se o preço se mover na direção escolhida, você terá lucro e, se for contra você, terá prejuízo.

Na UE e no Reino Unido, os reguladores decidiram que os “contratos cambiais à vista” diferem dos contratos cambiais à vista tradicionais.

A principal razão é que, com os contratos cambiais à vista, não há intenção de receber a entrega física real (“assumir a propriedade”) de uma moeda, seu objetivo é simplesmente especular sobre o movimento do preço na moeda subjacente.

O objetivo de negociar um contrato cambial à vista é ganhar exposição às flutuações de preços relacionadas ao par de moedas subjacente sem realmente possuí-lo.

Então, para deixar essa diferenciação clara, um contrato de câmbio à vista é regido como um CFD. (Nos EUA, os CFDs são ilegais, por isso são conhecidos como “transações forex de varejo”)

A negociação Forex CFD é fornecida por “provedores de CFD”.

Fora dos EUA, a negociação forex de varejo é geralmente feita com CFDs ou spread bets.