Como Bill Lipschutz ganhou seu dinheiro?

Quem é Bill Lipschutz?

Nascido na pequena vila de Farmingdale, em Nova York, Lipschutz sempre teve os olhos postos nos mercados financeiros. Ele completou seu bacharelado em artes plásticas seguido por um MBA em Finanças e não é segredo que sua formação acadêmica é em parte a razão por trás de seu celebrado sucesso financeiro.

A jornada comercial de Lipschutz começou quando ele herdou uma quantia de $12.000 após a morte de sua avó. Naquela época, ele estava cursando seu bacharelado na Cornell University.

Com todo o conhecimento que tinha e algumas pesquisas adicionais rigorosas, ele conseguiu transformar essa soma em um valor múltiplo de $250.000. Mas a próxima parte de sua história é o mais clichê possível.

Sua tremenda corrida lucrativa logo se transformou em uma terrível jornada carregada de perdas, pois ele quase explodiu toda a sua conta, e isso também em uma única negociação. Um trader comum teria desistido neste momento, mas esse foi o momento exato em que Lipschutz mostrou caráter, simplesmente por não desistir.

Ele então fez seu mestrado e entrou na corrida dos ratos das empresas. Mas, novamente, para ele, não era uma fonte de segurança de fluxo de caixa, mas sim uma busca de aprendizado experimental. Apenas um ano após ingressar na Salomon Brothers em 1984, ele estava gerando negócios no valor de $300 milhões anualmente para a empresa.

E ele nunca olhou para trás desde então. Ele deixou a Salomon Brothers em 1990 para ganhar exposição em diferentes ambientes de negócios por meio da Rowayton Capital Management e do North Tower Group.

Em 1995, ele e seus colegas da Cornell University acumularam conhecimento suficiente do mundo financeiro para incorporar sua empresa Hathersage Capital Management, da qual ele é o diretor e diretor de gerenciamento de portfólio. Ele fez tudo isso enquanto continuava trabalhando em sua estratégia de negociação e seus esforços certamente valeram a pena.

Bill fez a maior parte de sua fortuna principalmente por meio de suas habilidades e estratégias de negociação. Isso inclui suas negociações pessoais e negociações feitas em nome dos clientes da Hathersage.

Ele tem propriedade parcial da empresa de $200 milhões, que também aumenta seu patrimônio líquido. Bill e sua empresa são especializados em negociar moedas do G10 e gerenciam contas de apenas um pequeno número de clientes (menos de 15). No entanto, assim como qualquer outro fundo de hedge, o Hathersage também recebe taxas de gerenciamento e incentivo para administrar esses fundos, que são eventualmente repassados ​​ao Bill na forma de salário e bônus.

Patrimônio líquido de Bill Lipschutz

Embora não haja estimativas concretas do patrimônio líquido de Lipschutz, uma estimativa aproximada de analistas sugere que o número deve ficar em torno de US$ 2 bilhões. Não devemos esquecer que ele começou com $12.000 em herança e conseguiu transformar isso na quantia mencionada de cerca de 2 bilhões de dólares.

Qual é a estratégia de negociação de Bill Lipschutz

O foco principal da estratégia de negociação da Lipschutz está no gerenciamento da relação risco-recompensa para cada negociação. Ele acredita que a gestão deste aspecto da negociação pode fazer ou quebrar o sistema de negociação de alguém. Segundo ele, a relação risco-recompensa ideal é de 3:1, o que significa que os investidores devem se concentrar em obter US$ 3 de lucro para cada US$ 1 de risco. A seguir estão os princípios fundamentais de sua estratégia de negociação:

1. Julgamento comercial

Um trader deve identificar as probabilidades de uma negociação perdedora/ganhadora. Uma negociação de alta recompensa com alta probabilidade de perda é pior do que uma negociação de baixo risco com alta probabilidade de lucro. Portanto, Lipschutz pede aos traders que prestem atenção especial ao julgamento do resultado de uma configuração de negociação antes de entrar nela.

2. Dimensionamento da posição

De acordo com Lipschutz, o tamanho das negociações também é uma consideração importante em qualquer configuração de negociação. Isso ajuda a calibrar o valor comercial em relação ao risco-recompensa apropriada. Por exemplo, se um trader com um capital total de $100.000 e um limite diário de perda de $2.000 encontra uma oportunidade de negociação com uma relação risco-recompensa de 3.000:1.000 (em dólares) por lote, ele pode entrar com 2 lotes e ainda estar dentro do seu limite de risco (perda).

3. Limites de stop-loss e take-profit (SL-TP)

Um trader precisa ter limites SL-TP claros estabelecidos antes de entrar em uma negociação. Isso permitiria que eles mantivessem seu sistema, independentemente do resultado. As disposições do SL-TP atuam como suplementos essenciais à disciplina de negociação e ajudam os traders a evitar erros descritos pela psicologia comercial.

O conselho de Bill Lipschutz para iniciantes

Lipschutz tem sido objeto de discussão em muitos livros renomados, incluindo The Mind of a Trader: Lessons in Trading Strategy From The World’s Leading Traders, de Alpesh B. Patel e The New Market Wizards: Conversations with America’s Top Traders, de Jack D. Schwager. Nesses livros, ele compartilhou algumas dicas altamente valiosas para quem deseja iniciar sua jornada comercial e algumas delas são as seguintes:

1. Nunca subestime o tempo como fator de risco

“Se a maioria dos traders aprendesse a ficar de braços cruzados 50% do tempo, eles ganhariam muito mais dinheiro.” ~Bill Lipschutz See More

Quando você entra em uma nova operação, não é apenas o capital que está em risco, mas também o tempo e a atenção que seriam necessários para monitorá-la. Portanto, qualquer negociação com um horizonte de tempo mais longo traz automaticamente custos de oportunidade mais altos em termos de capital e atenção dedicados a ela.

Isso torna a concentração em vários negócios ao mesmo tempo uma tarefa bastante difícil. Assim, uma interpretação clara deste conselho é assumir uma negociação de cada vez e pesar todos os custos relacionados a ela (implícitos e explícitos).

2. Absorva a dor que vem com as perdas

De acordo com Lipschutz, a maioria dos traders desfruta da sorte de iniciante no início de sua jornada de negociação, mas apenas alguns conseguem ficar quietos quando as perdas começam a aumentar. É aqui que termina a maioria das carreiras comerciais.

Seu conselho para os recém-chegados, ou mesmo para os traders experientes, é sentir a dor da perda sem deixar que isso o afete psicologicamente. Mas por que sentir a dor? Para que você não fique insensível a isso. Uma mente entorpecida pela dor das perdas financeiras tende a apostar mais.

3. Nunca subestime as externalidades

Quando você projeta uma configuração de negociação, é muito conveniente ignorar o fato de que provavelmente há um milhão de fatores que podem alterar o resultado de uma negociação. Este é um dos maiores erros que os traders cometem.

As forças externas são poderosas o suficiente para fazer ou quebrar seu sistema de negociação, portanto, sempre dê a devida atenção a elas em seu plano de ação. Um exemplo simples desse conselho seria um trader de análise fundamental confirmando seus negócios potenciais usando análise técnica. Pode não ser sua técnica preferida, mas também não custa considerá-la.

4. Faça da negociação sua paixão

A coisa sobre a paixão é que ela te dá um desejo ardente. Quando a negociação se torna sua paixão, você muda todo o seu foco para aprender o sistema que pode melhorar seu jogo de negociação. Isto é exatamente o que você precisa. Mas como você sabe se tem essa paixão em você? Bem, o fato de você ter lido este artigo até agora sugere um lado positivo.

5. O excesso de confiança é seu maior inimigo

Lipschutz sempre fala sobre suas próprias experiências de ir de trapos para riquezas para trapos para riquezas novamente. Ao longo de sua jornada, ele quer que seus seguidores absorvam o fato de que a negociação Forex tem o potencial de mudar a vida de alguém, tanto positiva quanto negativamente.

São suas ações que decidem de que lado da moeda eles cairão. Ele enfatiza um pouco a ideia de que o excesso de confiança em si mesmo geralmente leva a resultados negativos, enquanto a disciplina pinta um quadro mais brilhante.

Pensamentos finais

Bill Lipschutz é um renomado trader de Forex em todo o mundo. Muitos de seus seguidores tentam seguir seus passos quando começam suas carreiras comerciais. A estratégia de negociação de Lipschutz, que o tornou o homem que é hoje, concentra-se na relação risco-recompensa da negociação.

Para iniciantes, ele aconselha dar a devida consideração ao fator tempo, considerando forças externas, absorvendo a dor que vem com as perdas, evitando o excesso de confiança em si mesmo e sendo apaixonado em cada aspecto da negociação.

PERGUNTAS FREQUENTES